くりっく365が変わるそうな

システム更改で通貨ペアが増えます。まあ去年ぐらいから告知はあったのですが、その頃はずいぶん気の長い話だと思ってました。それがようやく具体的な内容として公開されました。対円だとトルコリラ、ポーランドズロチ、南アランド、ノルウェークローネ、HKドル、スウェーデンクローナ、メキシコペソが増えるそうです。正直なところ南アランドとHKドルぐらいが増えるだけかと思ってましたが、よく知らない通貨もずいぶん増えるようです。

今の政策金利は下表のようになるようです。

トルコ	16.75%
ポーランド	6.00%
南アフリカ	12.00%
ノルウェー	5.75%
香港	3.75%
スウェーデン	4.50%
メキシコ	8.25%
アメリカ	2.00%
ユーロ	4.25%
スイス	2.75%
イギリス	5.00%
カナダ	3.00%
オーストラリア	7.25%
ニュージーランド	8.00%

ちなみに日本は0.50%です。トルコリラには目が行ってしまいますが、やはり値動きは荒いようですね。ともあれ、税制優遇のあるくりっく365で高金利通貨の取り扱いが始まるのはなかなか面白いのではないでしょうか。

くりっく365も、イーバンクや住信SBIネット銀行などの銀行が参入してきたので裾野が広がらないかと思うのですが、なかなか盛り上がりませんね。いや、別に盛り上がらなくてもいいんですけど、なくなると困るなあと思ったり思わなかったり...

オセアニア通貨

またオージーとキウイのスプレッドが開いてきました。寝込んで暇な状態も手伝って、サザンクロススプレッドをポジって見ました。差が20円になるまでは1～2円開くごとに少しずつポジションを追加してみようかと思います。yahoo.comの5年チャートでは、高値は1.23で安値は1.o8ぐらいでしょうか。今のAUDNZDは1.19ぐらいなので平均よりは結構上にいますが、天井ということもなさそうです。1.25を超えるようならしばらく塩漬けかもしれません。

年末に向けて

そろそろ今年も終わりに近づいてきたので、確定申告をにらんでポジション調整に動かなければなりません。といってもまあ、確定損益を含み損益で相殺にかかるだけなんですけど。株については期限が25日約定分までです。FXはよくわかりませんが、まあ同じ時期までには済ませるのが無難でしょうか。

とりあえずFXのほうは大体ポジションを整理しました。セントラル短資 のほうは確定益（主にランドのスワップ分、セン短はスワップが口座に入金されるので確定益になる）をドル円ロングの含み損決済でほぼチャラに。ただ、ほぼ同額の香港ドルをショートしているので、こちらの含み益はそのまま年越しの先送りです。来年度も利益になる補償はないので、ここで利益も確定して無駄に税金まで確定する必要はありませんね。ただ香港ドル円ショートだけを持っていても不安なので、ドル円も同値でロングしなおして、総ポジションとしては変わらずとしました。20万ぐらい相殺されて、その分が香港ドル円の含み益となったので、今年の税金としては6万ぐらい節約になるでしょうか（総合課税なので税率は30%を超えます）。もちろん、来年その分をあわせて払うことになるかもしれませんけど。

くりっく365のコスモ証券はすべて決済しました。ドルカナダでマイナス、サザンクロススプレッドでプラスになっていたのですが、コスモ証券は口座変更を検討中なので原資回復（一時マイナス50万ぐらいで動揺しましたが）を機に全決済しました。コスモ証券よりもユニマット山丸証券あたりのほうが無期限注文や土日ログイン可能などのメリットがあって手数料も安いみたいなんですよね。計算してませんが、今年のトータルとしては6万ぐらいマイナスだと思います。ホントは税率の低いこちらで利益を出したいんですがね。

株のほうはまだ全然ですが、こちらも確定益があるのでこれを含み損の決済で消していく予定です。とりあえず優待目的の長期銘柄いくつかを除いて全決済しようかという気になってます。今年のトータルでは浮いてると思うのですが、後半の下げで結構含み損が増えてるので微妙なところです。

結局のところ、私のポートフォリオで今年一番安心してみていたのがランド円だったのは皮肉なものです。結構な博打のつもりだったのですが。やはり政策金利10%越えは伊達ではありません。もちろん、そのリスクも伊達ではないのですが、国が5年間ぐらい持てばスワップだけで原資を確保できます。ん～、それでもやはり博打ですな。

サザンクロススプレッド

オージー（豪ドル）とキウイ（NZドル）の価格差が大きくなってきました。
オージーとキウイは対円で見ると同じようなチャートを描きます。同じような値動きをしながら、常にオージーのほうが高くキウイのほうが安くなっています。逆転したことがあるのかどうか知りませんが、地政学的なことを考えると（考えてもわかりませんが）感覚的に逆転する可能性は低いように思えます。このような場合、価格差が開いたときに高いほうを売って安いほうを買い、価格差が小さくなったときに両方を決済（あるいはその逆）する取引が知られています。裁定取引ですね。特に、オージーとキウイの場合は誰が呼んだかサザンクロススプレッドとして知られています。洒落たネーミングをするものです。

現在、価格差は15円を超えてきていますのでポジって見ました。大体5円から16円ぐらいで動いているようなのでそろそろかなと思います。もちろん、このまま差が拡大することもあり得るのですが、これも長いスパンで見れば10円ぐらいの価格差に収斂していくのではないでしょうか。オージー売りのキウイ買いは若干ながらプラススワップなので、派手なレバレッジをかけなければ長期でも持ちこたえることができます。


まあサザンクロススプレッドというとたいそうですが、ようはAUDNZDがボックスで動いているのでボックスの上限付近と下限付近で売買しようというものですね。価格差（スプレッド）の取引にするとたいていの業者で取引できます。先月のような突然の円高でも安心です。もちろん、スプレッドが開くとどきどきしますが...

ドルカナダをロング

USD/CADをポジってみました。今、円はどの通貨に対しても安いですがドルも円以外に対して下がってます。USD/CADのチャートを見ると、10年のスパンで見ても最安値更新中です...というか下降トレンド真っ只中です。株と違い、先進国間の為替は長期で見れば戻る可能性が高いので、ここでロングしてみました。プラススワップなのでしばらくほっておこうと思います。

セントラル短資でもよかったのですが、セントラル短資ではUSD/CADのスワップがカナダドルで入金されます。後で両替の手間があるので、セントラル短資ではなくコスモ証券でポジションを取りました。クリック365なので今のところクロス円しか取り扱いがありませんが、USD/JPYをロング、CAD/JPYをショートで組み合わせました。外貨同士の組み合わせだと、円高円安の影響はほぼなくなります。ミサイル打ち込まれただの日銀金利上げでポジションを取り直す必要はないですね。

もう少し下げそうですが、10年放置してれば損はしないと思うのですが。 まあ、米ドルとカナダドルの金利が逆転したら損きりしますかね。

香港ドルのスワップ

いつの間にかずいぶんあがってしまいました。
米ドルとの金利差が埋まってきて、金利ただ貰いもあまりメリットなくなってきましたね。ポジ閉じるかな。

香港ドル

セントラル短資オンライントレードでは香港ドルを取り扱っています。私もドル円をロングしているので米ドルだけ見ると含み損ですが、香港ドルを同時にショートしているので差し引きはほぼ0になっています。

具体的にはドル2枚をロング、香港ドル円15枚をショート（1枚は1万通貨単位ね）しています。香港ドルは今のところ1米ドルあたり7.75から7.85香港ドルでペッグしているので、多少の差はありますが大体同額をショートしていることになります。

こんなポジにどんな意味があるかというと、米ドルと香港ドルの金利差を得ることができます。セントラル短資オンライントレードの場合、今日の米ドルの買いスワップは149円、香港ドルの売りスワップは-14円でした。米ドル2枚ロングなので+298円、香港ドル15枚ショートなので-210円で差し引き88円を得ることができます。しかも、香港の米ドルペッグ制が維持される限り為替の変動による差益・差損はほとんどありません。

リスクとしては、元切り上げや香港の通貨政策変更（米ドルペッグの廃止）などですが、差し当たり米ドルペッグを維持する方針のようです。むしろアメリカの金利引き下げが大きなリスクかもしれません。

米ドルと香港ドルの金利差を利用したポジション、1年ぐらいは大丈夫と思うのですがいかがでしょうか。

円高

円高が進んでいます。昼よりは少し戻してきましたが、それでもドル円で121円からは5円ほど下がりました。一相場4円か10円か、いっそ111円ぐらいまで下がって欲しいのですが。

それにしてもランド円は大きく含み損。といっても、この程度なら一年のスワップで相殺されるので、損出し＆買いなおしでスワップ分の節税してもいいかもしれません。さらに大きく下がるなら...まだ買い増しかな。ちなみにFXの口座はセントラル短資オンライントレードに開いています。